Business Management Definition Investopedia Forex

Gestão Estratégica O que é Gestão Estratégica O gerenciamento estratégico é o gerenciamento de recursos de uma organização para atingir seus objetivos e metas. O gerenciamento estratégico envolve a definição de objetivos, a análise do ambiente competitivo, a análise da organização interna, a avaliação de estratégias e a garantia de que o gerenciamento desenrolle as estratégias em toda a organização. No seu coração, a gestão estratégica envolve a identificação da forma como a organização se acumula em comparação com os seus concorrentes e reconhece as oportunidades e ameaças que enfrenta uma organização, quer sejam da organização ou dos concorrentes. RESOLVER Gerenciamento Estratégico O gerenciamento estratégico é dividido em várias escolas de pensamento. Uma abordagem prescritiva para o gerenciamento estratégico descreve como as estratégias devem ser desenvolvidas, enquanto uma abordagem descritiva enfoca a forma como as estratégias devem ser implementadas. Essas escolas diferem sobre se as estratégias são desenvolvidas através de um processo analítico em que todas as ameaças e oportunidades são contabilizadas, ou são mais como princípios orientadores gerais a serem aplicados. A cultura empresarial, as habilidades e competências dos funcionários e a estrutura organizacional são fatores importantes que influenciam a forma como uma organização pode atingir seus objetivos declarados. As empresas inflexíveis podem achar difícil ter sucesso em um ambiente de negócios em mudança. Criar uma barreira entre o desenvolvimento de estratégias e sua implementação pode tornar difícil para os gerentes determinar se os objetivos foram atendidos eficientemente. Enquanto uma alta administração das organizações é, em última instância, responsável por sua estratégia, as próprias estratégias são muitas vezes desencadeadas por ações e idéias de gerentes e funcionários de nível inferior. Uma organização pode ter vários funcionários dedicados à estratégia, em vez de confiar no diretor executivo (CEO) para orientação. Devido a esta realidade, os líderes da organização se concentram em aprender de estratégias passadas e examinar o meio ambiente em geral. O conhecimento coletivo é então usado para desenvolver estratégias futuras e para orientar o comportamento dos funcionários para garantir que toda a organização esteja em frente. Por estas razões, o gerenciamento estratégico efetivo requer uma perspectiva interna e externa. Gerenciamento Estratégico na Prática Tornar as empresas capazes de competir é o objetivo do gerenciamento estratégico. Para esse fim, colocar os planos estratégicos de gestão em prática é o aspecto mais importante do próprio planejamento. Os planos na prática envolvem identificar pontos de referência, realinhando recursos financeiros e humanos e colocando recursos de liderança para supervisionar a criação, venda e implantação de produtos e serviços. O gerenciamento estratégico se estende às práticas de comunicação interna e externa, bem como ao rastreamento, para garantir que a empresa atenda metas conforme definido em seu plano de gerenciamento estratégico. Por exemplo, uma faculdade técnica com fins lucrativos deseja aumentar a matrícula de novos alunos e a graduação de estudantes matriculados nos próximos três anos. O objetivo é tornar a faculdade conhecida como a melhor compra para estudantes de dinheiro entre cinco faculdades técnicas com fins lucrativos da região, com o objetivo de aumentar a receita. Neste caso, a gestão estratégica significa garantir que a escola tenha fundos para criar salas de aula de alta tecnologia e contratar os instrutores mais qualificados. A faculdade também investe em marketing e recrutamento e implementa estratégias de retenção de estudantes. A liderança das faculdades avalia se seus objetivos foram alcançados periodicamente. Gerenciamento de moeda no Forex Trading 16.1. O que é o sistema de gerenciamento de dinheiro O sistema de gerenciamento de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla o quanto você arrisca quando recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gerenciamento de dinheiro usados ​​por muitos comerciantes de divisas profissionais é sempre arriscar uma porcentagem fixa de seu patrimônio (por exemplo, 3) por posição. Ao usar este método, um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus negócios enquanto ele está ganhando e diminui o tamanho de seus negócios quando ele está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma série de vitórias permite um crescimento geométrico da conta dos comerciantes (também conhecido como combinação de lucro). Diminuir o tamanho das apostas durante uma série de perda minimiza o dano ao patrimônio dos comerciantes. Você pode visualizar a demonstração interativa desta técnica abrindo o simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado em seu navegador). A negociação no forex permite multiplicar sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores sendo tomadas e, conseqüentemente, maiores lucros e perdas. O ritmo no qual a conta cresce é controlado pelo tamanho dos lucros e pela sua frequência (que sempre deve ser lembrado pelos desenvolvedores do sistema de negociação forex). Enquanto o crescimento da equidade geométrica pode e deve ser suave (ou seja, consistente), alguns comerciantes tentam acelerá-lo por inflar artificialmente o tamanho de seus lucros, arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a sequência real das negociações vencedoras e perdedoras nunca pode ser prevista antecipadamente, tal prática resulta em um desempenho comercial muito errático (ou seja, flutuações acentuadas da equidade). Entre outras coisas, esta prática trai a falta de confiança dos comerciantes em seus sistemas de negociação potencial de lucro a longo prazo. Enquanto o comerciante estiver confiante em seu sistema comercial, ele pode arriscar pequenas porcentagens (1 a 3) de sua conta em todos os negócios e simplesmente observar o sistema perceber seu potencial. Deve-se notar que apenas o crescimento geométrico do capital permite fazer retiradas de lucros regulares de uma conta (como uma certa porcentagem do patrimônio) sem afetar seriamente uma capacidade de geração de dinheiro dos sistemas de negociação. Isso contrasta fortemente com o sistema de gerenciamento de dinheiro de aposta fixo-dólar (por exemplo, sempre risco 500 por comércio) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada retirada da conta coloca o sistema em um número fixo de negócios rentáveis ​​no tempo. Tanto o sistema de gerenciamento de dinheiro adequado quanto o sistema de comércio de som são necessários para um crescimento geométrico suave do capital. A velocidade (ou seja, a quotgeometria) e a suavidade do crescimento das contas dependem de quanto você arrisque por comércio (conforme definido pelo sistema de gerenciamento de dinheiro) e na precisão dos sistemas de negociação e nos parâmetros de compensação de pagamento (expectativa matemática dos sistemas de negociação). Além das flutuações de patrimônio de controle, estabelecendo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer comércio, o sistema de gerenciamento de dinheiro também pode reduzir as variações de capital através da diversificação (dividindo seu capital de risco entre os sistemas de troca de pares de moeda não relacionados). Quote: quot..analysis é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a gestão do dinheiro é a chave que abre essa porta. Robert Balan, em seu livro, quotIlliott wave principle aplicado ao mercado de câmbio. 16.2. Quanta cotação de risco: não há retorno sem risco, a 1ª regra das 9 Regras de Gerenciamento de Riscos, pela RiskMetrics. Negociar no mercado forex pode ser um negócio muito lucrativo. Armado com este fato, alguns comerciantes começam a determinar grandes somas de dinheiro no menor tempo possível - arriscando demais. Em outras palavras, eles estão apontando para o rápido crescimento geométrico de suas contas sem considerar a suavidade da curva de equidade. Fazendo isso, invariavelmente, resulta em reduções severas ou limitações completas, como pode ser facilmente observado se você inserir valores maiores que 10 como o risco de risco no simulador de negociação forex (Nota: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer Que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado no seu navegador) e modelo alguns cenários de equidade com esta configuração. A alta porcentagem de riscos da sua conta pode, de fato, ter um efeito dramático sobre o crescimento geométrico do saldo da sua conta no curto prazo. No entanto, as marcas vencedoras (por mais longas) são sempre seguidas por marcas perdidas (por mais breves) e muito provavelmente o que foi ldquogivenrdquo pelas altas porcentagens é muito provável que seja descartado por as mesmas porcentagens. Por exemplo, se você arriscar 25 do saldo da sua conta por troca com a precisão do sistema de 50 e a relação de retorno de 2, você pode esperar dobrar sua conta em 6 negociações (como você pode ver do quotExp de trades para a célula TRquot no Simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar para distribuir a maioria ou todos esses lucros nos próximos comerciantes ndash, pois as mesmas porcentagens agora serão diretas em seus lucros quando seu sistema comercial gera sinais perdidos. Agora tente imaginar como você se sentiria se o seu carro acelerar para 500 milhas por hora em alguns segundos, de repente, reverte e voa de volta na mesma velocidade. Você conseguiria um efeito semelhante em seus sentimentos ou seus investidores se você conseguisse sua conta até 100 em alguns negócios e, em seguida, perdeu todos os lucros nas próximas negociações. Certamente, vale a pena manter a velocidade (em percentagem de risco) do seu carro (sistema de negociação forex) dentro do Razão para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, dobrando o saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos Sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de capital próprio, arriscaram uma série vencedora ou perdedora, simplesmente não tem um impacto tão espetacular na curva patrimonial, o que resulta em uma maior valorização do capital (e muito menos estresse para o comerciante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca pequenas frações do seu patrimônio (até 3), cada comércio recebe menos quotpowerquot para afetar a forma de sua curva de patrimônio, o que leva a reduções menores e conseqüentemente maior capacidade de capitalizar os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho das retiradas é diretamente proporcional ao percentual arriscado. Você pode ver isso se você inserir valores progressivamente maiores no quotPercent Riskedquot arquivado no simulador de negociação forex e, em seguida, compare as deduções máximas resultantes (em QuotMax DrawDown no quot field) para cada um dos valores percentuais que você inseriu. Além de serem diretamente proporcionais ao risco, as cobranças são inversamente proporcionais tanto para a precisão quanto para a relação de retorno (perda média de winaverage) de um sistema de negociação (como você pode ver se você inseriu diferentes valores de precisão e taxa de recompensa no simulador de negociação forex ). Esta relação pode ser claramente vista com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo, que traçam o efeito combinado da relação de recompensa e a precisão de um sistema de negociação na redução percentual máxima, conforme visto durante 15.000 cenários de negociação modelados no simulador de negociação forex (5,000 para cada uma das três diferentes configurações de riskedquot que foram testadas - 1, 3 e 5). Clique para ampliar. Citação: o retorno final é apenas uma função de quão bem você gostaria de dormir à noite, Thomas Stridsman, em seu livro, intitulado Sistemas que funcionam: Construindo e avaliando sistemas de negociação efetivos. Uma redução é a distância do ponto mais baixo entre dois níveis de equidade consecutivos para o primeiro desses altos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de 10.000 para 15.000 (primeira alta de capital), então cai para 12.000 (ponto mais baixo entre os aumentos de capital) e então aumenta novamente para 20.000 (segundo alto de capital), sua cobrança será de 3.000 (15.000-12.000) ou 20 (3.00015.000). Ao decidir sobre a porcentagem a ser arriscada em cada comércio, você deve ter em mente que, à medida que o levantamento cresce aritmeticamente. Os lucros (e a força psicológica para manter o sistema) necessários para sair dele aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a seguinte calculadora para modelar o efeito de uma série de perdas na equidade e o lucro necessário para recuperar a perda. O quotquot representa a porcentagem do capital próprio arriscado por comércio. O quotquot representa o número de perdas consecutivas. A coluna quotlossquot calcula o dano cumulativo ao patrimônio em termos percentuais. A coluna quotrecoupquot mostra o quanto é necessário lucro para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode simplesmente inserir o valor da perda na célula abaixo do cabeçalho quotLossquot para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo. Clique para ampliar. Como pode ser facilmente visto a partir da calculadora acima, leva apenas alguns negócios para prejudicar gravemente seus clientes potenciais como um comerciante de moeda - se você arriscar demais em sua negociação. Com esta informação em mente, é melhor arriscar sempre um máximo de 1 da equidade se você estiver gerenciando dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3 do patrimônio se você estiver negociando com seus próprios fundos. Como regra geral, maior a precisão de um sistema de negociação E quanto maior a sua relação de recompensa, mais seguro é arriscar mais por comércio. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Nota: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado no seu navegador) localizado na seção de ferramentas do forex do site. É melhor não confiar demais na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdidas acontecendo seguidas. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecendo em uma linha é muito baixa, isso não significa que isso não possa acontecer na sua negociação. Suponha que você troque um sistema que gere 60 negócios vencedores de 100 em média. A probabilidade de um comércio rentável é sempre de 60, enquanto a probabilidade de uma troca perdedora é sempre de 40 com esse sistema. As chances de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 cinco vezes por si só ou 0,40,40,40,40,4, o que resulta em 1,02. Mesmo que a probabilidade de cerca de um por cento parecer muito remota, essa não é uma probabilidade zero e provavelmente ocorrerá na negociação real - como você verá rapidamente se você modelar apenas alguns cenários de equidade no simulador de negociação forex com precisão do sistema configurada para 60 (certifique-se de verificar o quotMax. Consec. Lossesquot célula). Além disso, dado que o resultado de qualquer comércio único pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que possa garantir que seus próximos próximos cinco negócios não sejam todas perdas ou todos os lucros, para esse assunto. Portanto, é melhor estar preparado para esse resultado antecipadamente, arriscando menos sua conta por cada comércio. Estreitamente relacionado com esta é a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negócios lucrativos em períodos de tempo estreitos. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma série de 12 negociações vencedoras no simulador de negociação forex com a precisão do sistema ajustada para 60. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 elevado para a 12ª potência ou 0,2 ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa, você pode esperar ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (certifique-se de verificar a célula QuotMax. Consec. Winsquot no simulador de negociação forex como você executa a simulação acima) quando você troca o tempo suficiente com Um sistema que tenha uma taxa de sucesso igual a 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre a equidade (e a moral dos comerciantes) de uma série tão longa de negócios bem sucedidos pode ser bastante dramático, ele desempenha pouco papel no sucesso a longo prazo como um Comerciante de moeda. Em outras palavras, o fato de seu sistema de negociação ter gerado apenas uma longa série de negócios rentáveis ​​não diz muito sobre o seu potencial de lucro a longo prazo, que em vez disso deve ser medido pela expectativa matemática. O sistema de gerenciamento de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação de divisas, pois isso é vital para o sucesso a longo prazo na negociação de moeda. Uma vez que você decidir sobre a porcentagem de patrimônio que você arrisca por posição, você nunca deve se desviar deste número e tentar ficar o mais próximo possível do mesmo - não importa o quão ruim ou bom é o desempenho do seu sistema. Esta questão torna-se especialmente importante quando você decide sobre o tipo de conta que você abre - se for uma mini ou uma conta de negociação padrão. Como você pode ver a partir da calculadora de eficiência de alocação (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado no seu navegador). As mini contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de contas inferiores a 50.000) quando se trata de atender às restrições de Tanto seu sistema de gerenciamento de dinheiro (arriscado) quanto seu sistema de negociação (tamanho da parada-perda). Nota: Quando você seleciona o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alavancagem alta (de 1: 100 e superior) permita trocar lotes múltiplos com muito pouco dinheiro, pode ser perigoso quando forçar você a sobrecarregar - assumir posições que arriscam mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar 400 (40 pip stop-loss) em um comércio EURUSD muito atraente, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por comércio estabelecido em 3 de 10.000 ou 300. A única maneira de manter seu O sistema de gerenciamento de dinheiro seria ignorar esse comércio e, portanto, prejudicar a rentabilidade do seu sistema (e sua moral). Você não precisaria evitar esse sinal ou usar uma parada menor do que a sugerida por seu sistema se você negociasse a metade da alavancagem (o que significaria apenas 200 riscos por troca) ou se você negociasse em uma mini conta no total - como é mostrado Pela calculadora de eficiência de alocação. 16.3. Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex A expectativa matemática de um sistema de negociação forex é a quantidade de capital arriscado que você pode esperar para ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula: Executação Matemática (perda de capacidade de 1açao) (precisão do sistema) -1 Esta fórmula requer que você leve em consideração tanto a taxa de sucesso (porcentagem de sinais vencedores) como a taxa de recompensa ( Perda média de winaverage) de qualquer sistema de negociação ao estimar seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com 50 de precisão e a relação de retorno de 2 a 1 tem a expectativa igual a 0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar 50 do valor que você arrisca por troca em média. Se você arriscar 2 de seu capital por comércio, você pode esperar ganhar 1 por comércio (50 de 2), em média, com esse sistema. A expectativa matemática negativa (por exemplo, a roleta do casino) significa que você perderá seu dinheiro no longo prazo, não importa quão pequenas ou grandes sejam suas posições. A expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do ponto de equilíbrio para sempre. Citação: a diferença entre uma expectativa negativa e uma positiva é a diferença entre a vida e a morte. Não importa muito o quão positivo ou quão negativo sua expectativa é o que importa é se é positivo ou negativo. Ralph Vince em seu livro. Matemática da Gestão do Dinheiro: Técnicas de Análise de Risco para Comerciantes. Você pode modelar vários cenários de desenvolvimento de equidade sob as expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero ao inserir a seguinte precisão e os valores de recompensa nos controles do sistema no simulador de negociação forex: Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros correr e cortar seu Perdas baixas quando você começa a negociar e donrsquot ainda possui um sistema confiável de troca de moeda a seguir. Quando você começa a trocar, sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas, você tem que deixar seus lucros funcionar e manter suas perdas pequenas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você possa capturar serão mais que cobrir a perda total de todas as perdas que você tira. Não permitir que seus lucros sejam executados no início de sua carreira comercial seria simplesmente quotsuicidalquot. Isso resume a seleção das negociações apenas com altos índices de risco de recompensa. Isso ajudará a melhorar sua relação de retorno e, portanto, seu potencial de lucro. Como você também pode ver a partir dos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com diferentes precisões e relações de retorno podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isso significa, por exemplo, que, a longo prazo, o lucro que você pode alcançar com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará usando o segundo sistema - mesmo que o segundo sistema seja o dobro Precisa como o primeiro. Você pode comparar a forma como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação monetária (Nota: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript ativado em seu navegador). Digite 40 em quotpast accuracyquot field para o sistema A e 80 para o sistema B. A relação de pagamento deve ser definida como 3 para A e para 1 para B e definir o quotPercent Riskedquot para 1. Se você deseja comparar B com um sistema de negociação mais diferente você Pode inserir 20 como a precisão e 7 como a relação de pagamento no painel de controle As. Quanto mais próximo do desempenho da equivalência simulada (mostrado no campo Quota Accuracycot) é para a precisão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de equidade final. Como o crescimento do capital geométrico é altamente dependente da frequência dos lucros - quando você aumenta a porcentagem de risco - um sistema com uma precisão substancialmente maior superará um sistema menos preciso, mesmo que ambos tenham expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para se esforçar para a maior taxa de precisão possível na sua negociação. O outro motivo é que a duração e o tamanho da redução (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de precisão mais baixos, o que leva a menores rácios de recompensa a risco - como você pode ver rapidamente se você verificar o tempo de transição do quotquotdown, O quotMax Drawdownquot e os campos quotMax Drawdownquot no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como um terceiro motivo, sempre é necessário dar um sistema de negociação algum quotroom para errorquot na negociação da vida real - ou exceto que ele negocie com precisão menor do que a exatidão do passado. Sistemas de baixa precisão e alta rentabilidade simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para se sentar por longos riscos perdidos antes de ver qualquer lucro. Em contraste, os sistemas de negociação forex de maior precisão tornam a troca de moeda menos estressante, assegurando que você faça lucros menores e muito mais regulares. Parece razoável que, quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação, mais rápido sua conta aumentará. Muito bons sistemas de negociação têm expectativas matemáticas próximas a 0,8. A definição comum de um excelente sistema de negociação é que sua relação de retorno é um ponto melhor do que a relação de pagamento de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10% menos. Por exemplo, a relação de remuneração para um sistema de equilíbrio com 40 taxas de sucesso é de 1,5, portanto, um ótimo sistema com 50 precisões terá 1,51 2,5 taxa de retorno. A calculadora a seguir permite calcular a relação de pagamento para um sistema de equilíbrio e um ótimo sistema: Quote: quot A primeira parte do projeto do seu sistema deve se concentrar na construção da maior expectativa possível em seu sistema por Van K. Tharp em seu relatório especial sobre o dinheiro Gestão quot. Você pode obter a medida mais confiável da expectativa mecânica de um sistema de negociação quando você pode traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de comércio simples que pode ser prontamente testado para calcular sua expectativa é o sistema de crossover médio móvel. A maioria dos pacotes avançados de gráficos de forex (por exemplo, FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permitem a construção de sistemas de negociação totalmente mecânicos e para testá-los sobre dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preços, linhas de tendência), você só pode gerar as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa de seus sistemas, usando as informações do seu registro comercial (onde você insere resultados de comércio individuais quando você testar - trade seu sistema de negociação em uma conta demo). No entanto, uma vez que estas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa, sua validade permanecerá igual somente se continuar a interpretar as formações de preços exatamente da mesma maneira que você fez antes. Como os sinais dos sistemas de negociação mecânicos nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho futuro do sistema do que a expectativa de sistemas de negociação interpretativa. 16.4. A diversificação na diversificação de negociação de divisas é a distribuição do capital de risco em pares de moedas independentes e sistemas de negociação com o objetivo de aumentar a consistência do desempenho comercial. Por exemplo, se você trocar um sistema em dois pares de divisas não relacionados, você pode se proteger contra longos períodos de perda que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal de perda no primeiro par, o segundo par pode gerar um comércio vencedor que irá cobrir a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (do seu patrimônio) entre dois pares, você pode ter certeza de que, quando ambos os pares geram a perda de negociações ao mesmo tempo, seu risco total não excederá o valor máximo estabelecido pelo seu sistema de gerenciamento de dinheiro. Desta forma, você pode obter uma valorização do capital mais suave do que você poderia fazer se você negociasse apenas um par. Para uma demonstração interativa deste conceito, visite o simulador de diversificação monetária. Note-se que esta calculadora assume uma correlação zero entre os pares ou sistemas (mais na correlação abaixo). Certifique-se de comparar os valores nas quotConsistencyquot células para cada um dos pares quando eles são negociados separadamente com o valor de consistência alcançado ao negociá-los juntos (na coluna QuestTamping AampBquot). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de qualquer um dos pares quando eles são comercializados individualmente. Os pares ou sistemas mais independentes que você adiciona ao seu portfólio melhor proteção você pode ter contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de divisas absolutamente não correlacionados, você diminui a probabilidade de uma troca perdedora (dois pares gerando uma troca perdedora simultaneamente) pelo valor percentual igual à precisão dos sistemas. Suponha que o seu sistema tenha a taxa de sucesso de 60, portanto, a probabilidade de uma troca perdedora para cada par é de 40. A probabilidade de ambos os pares gerar um sinal perdedor é calculada pela multiplicação de 40 por si só - o que resulta em 16. Este é o 60 Diminuir (24400,6) na probabilidade de uma troca perdida alcançada quando você troca ambos os pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver uma taxa de sucesso de 70, você pode reduzir a probabilidade de uma perda em 70 se você trocar dois pares não relacionados em vez de um. A probabilidade de uma troca perdida ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é 9 (3030), que é uma queda de 70 na probabilidade de uma perda se você trocou apenas um par (21300,7). Observarei que, mesmo se você se diversificar em dois ou mais sistemas de transação de moedas fracamente correlacionadas, isso não eliminará completamente as cobranças. Por mais fraco que seja a correlação entre os pares ou os sistemas de negociação, é provável que passem pela série de perdas ao mesmo tempo, em algum momento da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação similares com a ajuda do simulador de diversificação monetária (por exemplo, ajuste a precisão para 40 e taxa de retorno para 2 para A e B) e verifique se a curva amarela no gráfico DRADOWN está em movimento Em sincronia com as outras duas curvas. Há uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação (geralmente denotado por r) não exceder 0,3 (isto é, pode ser qualquer coisa de -0,3 a 0,3). Existe uma relação de força média quando o valor absoluto do coeficiente é maior que 0,3 mas inferior a 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r for maior do que 0,5 em termos absolutos (ou seja, maior que 0,5 ou menor do que ndash0.5). As moedas são ditas altamente correlacionadas se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação for igual ou maior que 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativo. (Nota: Esta calculadora requer que você tenha instalado e o Javascript ativados no navegador). Suponha que você troque dois pares de moedas que estão altamente correlacionados como o EURUSD eo GBPUSD (r diário é igual a 0,8 em média). Quando você obtém um sinal de venda para o EURUSD, seu sistema provavelmente gerará o mesmo sinal para o GBPUSD. Se o primeiro sinal resultar em uma perda, isso aumenta a probabilidade de que o segundo sinal também não seja lucrativo. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EURUSD e USDCHF (r diário é igual a -0,9 em média). Vender um lote de EURUSD e comprar um lote de USDCHF ao mesmo tempo (por exemplo, na ruptura de uma linha de tendência, que geralmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no outro gráfico de pares - por exemplo, definir quotTarget Correlationquot para -0,9 on O simulador de correlação e observa quão similares são as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente a vender 2 lotes de EURUSD ou a comprar 2 lotes de USDCHF individualmente, sem redução de risco. Quote: quot Através da amarga experiência, aprendi que um erro na correlação de posição é a raiz de alguns dos problemas mais graves na negociação. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então você está realmente negociando uma posição que é oito vezes maior. Bruce Kovner em Jack D. Schwagers livro quotMarket Wizards: Entrevistas com Top Traders quot. Em contraste, quando você trocar dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que seu sistema seja diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uptrendline em um par (por exemplo, USDJPY) e vender o topo do intervalo em outro par não relacionado (por exemplo, GBPCHF, que tem uma média de R 0,3 com USDJPY) sem ter que se preocupar com isso A evolução dos preços no USDJPY pode exceder a quantidade de GBPCHF (ou vice-versa) e, assim, prejudicar a sua configuração de negociação. Como a melhor alternativa a seguir, você pode reduzir o risco ao abrir negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou nas mesmas negociações de direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Outra forma em que você pode usar a correlação é selecionar entre pares altamente correlacionados que combinam o que oferece o maior potencial de recompensa nas atuais condições de mercado e trocam apenas o mesmo. Você pode monitorar as correlações entre os pares de moedas que você troca usando as informações na página de correlações de moeda (que contém a maioria dos dados de correlação atualizados para os pares de moeda comumente negociados). I will note that it is best to keep the number of the currency pairs in your portfolio to a minimum because the number of the correlations to be tracked and the time required for this rises geometrically with the addition of each new pair. The formula for calculating the number of correlations between n number of pairs is n(n-1)2. You can start with one currency pair and gradually increase to a maximum of four pairs (with 6 correlations to monitor) as your experience grows. When you diversify into different trading systems you should look for a combination of systems which results in the lowest possible correlation between their returns. Ideally you would trade only two systems which are perfectly negatively correlated (r-1). This means that whenever one system generated a losing signal the other would produce a winning signal and vice versa. Examples of this possible combination are a mean-reversion system (e. g. RSI ) and a trending system (e. g. Moving average ) - for more examples please consult Richard L. Weissmans book quotMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis quot. If you could find such a perfect combination of systems you would not see a single loss (as their net result) because the loss of one system would always be covered by the profit of the other. You can see how this works if you enter minus one into quotTarget Correlationquot cell on the system correlation simulator (Please note: The size of this page is 0,7 Mbs and it requires that you have Flash installed and Javascript enabled in your browser). In practice, it is extremely hard to find perfectly negatively correlated systems. Nevertheless, even if systems traded are only mildly negatively correlated the trader can expect to benefit from the risk reduction offered by the diversification. Quote: quotThe correlations of the different market systems can have a profound effect on a portfolio. It is important that you realize that a portfolio can be greater than the sum of its parts (if the correlations of its component parts are low enough). It is also possible that a portfolio may be less than the sum of its parts (if the correlations are too high).quot Ralph Vince in his book quotThe Mathematics of Money Management: Risk Analysis Techniques for Traders quot. 16.5. Mastering Money Management in Forex Trading The key to mastering money management is shifting your attention from the dollar value of your profits and losses to their percentage value of your account balance . Once you have trained yourself to think of your profits and losses exclusively in percentage terms it will be a simple mathematical task to stick to your money management system (e. g. just enter your constraints into the money management calculator and it will give you the number of lots to trade). As your account grows this practice will help you to avoid the hesitation in placing the trades when the absolute value of the dollars risked becomes very large - since you will know at that moment that you are still risking no more than amount dictated by your money management system (which will have played a major role in getting your account to that level in the first place). You should also remember that the outcome of any single trade is almost always random. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. This concept of randomness is incorporated into all the trading simulators on this site which use random number generators to determine if any single trade is profitable or not. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.